Ferrugem é um vilarejo, conformado por uma grande baía que está localizada entre morros cobertos de uma vegetação exuberante e variada. Ao leste a circunda o imponente mar azul-esverdeado, com ondas enormes e praias extensas, e ao oeste a serenidade da Lagoa da Encantada, com águas de cor ocre, parecido a metal enferrujado. Por isso o nome do lugar: Ferrugem significa “óxido”.

A maioria das suas ruas é de terra e todo o povoado pode ser percorrido a pé em pouco tempo. A rua principal que está paralela à praia, teme dez quadras de comprimento, e o vilarejo não excede os 400 metros de largura.

Originalmente Ferrugem era um povoado de pescadores nativos, que ainda ocupam uma parte importante do vilarejo. A qualidade das suas praias e seus arredores transformou o lugar num centro turístico magnífico que, depois da temporada turística, continua conservando seu estilo de vida tranquilo característico.

No verão, durante o dia, os jovens se concentram no extremo norte e gozam da praia e dos bares. Em troca, as famílias com as crianças se concentram no extremo sul, onde está a saída para o mar da “Lagoa da Encantada”, para gozar da segurança das águas da barra. O pôr do sol na lagoa é um show maravilhoso e inesquecível.

Durante o ano inteiro as praias de Ferrrugem são um destino e um refúgio muito escolhido pelos surfistas, devido o tamanho das suas ondas.

No extremo sul, sobre o mar e ao lado da desembocadura da lagoa no mar (barra), está o Morro do Índio. Desde sua altura pode ser visto o vilarejinho, seus arredores e os pores do sol que são impressionantes pela sua beleza. Este morro conserva vestígios de civilizações pré-colombinas, com sepultamentos indígenas que adicionam magia ao lugar. Os signos geológicos da divisão de Gondwana também podem ser vistos no continente africano e americano. As ranhuras nas rochas, com uma acentuada diferença na cor, atestam esse movimento gigantesco.